房子在財務自由中的角色

要達至財務自由，自住的房子是必須的嗎？

日常生活中衣食住行，住屋佔用最大開支，所以要計算財務自由所需的資產，一定要預算住屋的開支。（其實除了住屋外，其他的開支都是有限數）。

ＣＡＳＥ１

當你用二十年時間，每年一百萬計，累積了2000千萬資產，每月產生現金流便有約6.7萬計(當4%回報），如要交租$30000（當房子市值一千萬），可用收入便剩下3.7萬。

ＣＡＳＥ２

但當你在第三年時用三百萬作首期買了這層一千萬的樓，二十年供完，以按揭利率4%計月供42000,　如用現在Hibor計1%月供$32000。
其餘收入照舊累積於股票資產，
每個月供樓的開支，和交租的負現金流相差幾千至一萬元。
二十年後，因遲起步＋複式效應，只累積了1000萬資產＋一層差不多供完的一千萬樓。
1000萬資每月產生的正現金流有3.3萬(當4%回報),　全數成可用收入，和ＣＡＳＥ１的分別似乎不太大。

當然這是oversimplified了許多變數，當中利率升跌，通脹和租金，投資回報等都會影響結果。
但如果現實中真的這麼簡單，你prefer的結果是ＣＡＳＥ１定ＣＡＳＥ２呢？

其實各有各好，沒有對錯，不過我覺得如果有一定數目的資產，怎樣都應該分散一下於不同的投資類別吧。而且提早解決自住樓的問題，投資股票更無後顧之憂。當樓價下跌的時候，股市往往也不見得有多好，要掌握最好時機換碼也不容易，所以最好雙軌並行。

後話：對於那些又不買股票，又不買樓，只買車和衣服的人，我真替他們擔心。