重溫什麼是財務自由？

我們常說的財務自由是引自西方投資理財中“financial freedom”的一個概念。財務自由是指你無需為生活開銷而努力為錢工作的狀態。簡單地說，你的資產產生的被動收入要超過或等於你的日常開支，這是我們大多數人最渴望達到的狀態，如果進入這種狀態，我們就可以稱之為退休或其他各種名稱。財務自由跟你是否年輕或有多少錢無關。

如果你能從本職工作以外的途徑賺到足夠你日常開銷的錢，你就已經財務自由了。

我們之所以提出“財務自由”是把它作為投資理財的一個終極目標。

一個人投資理財為的什麼？在商業社會裏，財務條件是對人身自由的最大約束條件，這種約束就像地球引力，任何人都無法擺脫這種引力。追求財務自由的目標就是將這種財務的“約束力”降到最低，尋求個人身心的最大自由。

一個人要做巴菲特幾乎不可能，但達至財務自由還是可能的。我們對財務自由的標準其實並不高，概括有幾條：

1.不必為錢而工作

大部分人的工作都是為了“討生活——make living”，即為個人或家庭，為供房供車，為維持一個體面的“成功人士”的生活而工作。工作一旦停止，則“體面生活”會變得“不體面”。所以大多數人都在為“錢”而工作，儘管有時老闆臉色難看也只能忍氣吞聲。

如果，你可以不必為錢而工作，而是為興趣而工作，那你有倖在通往“財務自由”的路上邁出了重要的一步。我們認為“為興趣而工作（work for fun)”是邁向財務自由的第一步。很多通過創業而成功的企業家，最初就是從“做感興趣的事”開始的。比爾.蓋茨，楊致遠當初的創業都是從興趣開始的。最初他們也不知道會獲得這麼大的一筆財富，金錢和財富只是他們為興趣工作的一個意外收穫。

即使專業作投資的巴菲特也不是直接沖著“錢”去的，他的興趣在“價值發現”。正因為巴菲特的興趣專注於“發現好的公司，並買下”，所以他可以幾十年如一日地重複閱讀枯燥的數位和報表，而很少關注股價。

我們很多人投資就是直接沖著“錢”去的，什麼商業模式和價值分析並不是興趣所在，他們興趣的焦點在“股價=錢”，一個漲停板讓他們High，一個跌停板又讓他們down。他們完全被哪個代表“錢”的價格曲線所控制，即使作投資他們也是“為了錢而工作(work for money)”。但最終的結果你會發現他們離“錢”越來越遠。

2.保持財產性收入的淨現金流入

除了工資收入外，財產性收入是達至財務自由一個很重要的指標。即保證不工作的時候也有淨現金流入。

財產性收入可以來自：房租；股票紅利；債券利息。財產性收入中一個重要概念是：淨現金流入。

有的人可能擁有不少物業，但每個月下來收入的租金還不夠覆蓋銀行的按揭供款，現金流是負數。像這樣的資產在財務負債表上是一個“債務（liability)"，而不是一個真正意義上的“資產（asset)"。作為一個企業的股東也是一樣，如果每年從這個企業分不到紅利，而只是不斷地追加投資，那這份股權也很可能是一個“liability”。

很多民營企業家正是將“企業和家”，“資產和負債”混為一談，把公司的財務和家庭的財務理到一塊，誤把“債務”當“資產”。如果公司財務一旦出問題，個人和家庭也都被一鍋端了。保持財產性收入的淨現金流入，其實是投資理財中一個十分重要的概念。當一項資產不能給你帶來“淨現金流”的時候，它很可能就是一個“債務（liability)”。這是一個知易行難的理財命題。


3.保有一定量的淨資產

如果要給“財務自由”一個定量的概念，即淨資產（net wealth)。如大家經常提到的一個資產管理人常用的概念：高淨資產投資者（High Net Wealth Investors/HNWIs)，即：總資產-總負債≥100萬美金。這是現在的水準，如果你的目標是定在20年後，考慮到通脹的因素（年均2%），這一定量標準應該是：一線城市446萬；二三線297萬；小城鎮149萬。

4.保有一個平常和自由的心

一個人要有多少資產，才能達至心靈的自由？這實在是個因人而異的問題，並沒有標準答案。一個真正的“財務自由人”應該是，一個既有錢，又有閑，和保持了一個平常自由心的人。錢不一定能使人自由；但沒錢，一定不自由。若要達至財務自由，既要身往之；還要心往之。

財務自由的最高造化：

你不必為衣食的節儉而感到羞愧，因為你不需要用大腹便便來證明你的富有；你不必炫耀你的財富而得到尊重，因為你的人格已顯光輝；你的財富只為：讓你所愛的人和愛你的人過上舒適（不是奢華）和有尊嚴的生活。

這樣，財富才能使你達至真正的心靈自由。這也許才是財務自由的真諦。