增持建行

今天增持建行 (939) 20,000 股 @6.88

下星期希債再爆再增持.

今天是股災?

今天的股災相比2008 年金融海嘯及歐債危機有過之而不及。

回想當年幾乎所有股價低殘, 偏地黄金卻没有人拾, 建行3.xx 中行2.xx  原因大部份人在高位時買入而被耐套, 没有多餘資金再投入。

今天為什麽偏要在所謂牛市調整時 建行7元買入?

記得有位Blog友説牛市最重要儲蓄, 而不是買貨。

話雖如此, 下個月的月供股票又重啟慢慢收集平貨, 再收埋的股息再投入。

继續向財務自由之路前進, 人之步伐所以輕鬆是因為走了正確方向。

後記: 牛市中海嘯價的内銀, 瘋子又要出手了。

複息滾存實戰攻略

上次簡介了複息滾存威力，但可能會有投資者會疑問，如果我收到股息，又或每月收到來自物業或的士的租金收入，如何利用這些收益達到複息滾存效應，今次為你逐一拆解攻略。

儲股息考耐性

利用股息再投資最大的挑戰，是散戶持股數目有限，每次派息只獲得數百至一、兩千元的股息，想增持股票也無從入手。月供股票的散戶要利用股息再投資方法其實很簡單，就是把股息保留在帳戶內，作為下個月的供股資本。但對一筆過投資股票或基金的散戶而言便較為麻煩，不過仍可以透過兩個方法解決。

一是投資時盡量選擇以股代息的股票，不少大藍籌為鼓勵散戶長線持有股票，都會提供以股代息選擇。雖然每次以股息只能換取少量碎股，但繼續耐心持有股票，便可以同時累積股價升幅及持股，達到滾存回報的效果。

投資基金的散戶則可以留意基金的派息方式，不少基金會以派發基金單位作為紅利，亦有基金會提供自動再投資股息機制，讓散戶毋須作額外部署，便可以自動滾存利息回報。

另一個方法是把利息存放在投資帳戶內，當累積數次派息後，由散戶額外加注增持股票，這方法同樣可以達到運用股息再投資效果，但較考驗散戶的耐性，儲蓄股息期間亦可能會錯失一些低價買入的機會。

租金收入滾存有法

今時今日物業價格高不可攀，有樓收租似乎是空想。但近十多年香港不論物業市場或的士牌，都有多次趁低吸納的好時機，因此你只要在辦公室打聽一下，可能不乏有同事持有物業或車位收租，甚至與家人或好友合資持有的士賺取車租收入。這類幸運兒，其實可以按自己的喜好或投資策略，利用租金收入再投資擴大儲蓄資本。

最簡單的方法，是運用租金收入月供股票。持有收租物業業主，假如對地產概念情有獨鍾，當然可以選擇月供藍籌地產股。不過考慮到平衡風險，選擇月供較穩健的公用股，又或更具增長動力的科技股，即使遇到租金下調，在股票投資的補助下，亦可望維持個人資產的滾存動力。

對投資股票有保留的業主或車主，亦可以從資產的協同效應方向部署，選擇股息再投資工具。例如把租金收益月供車位，的士車主既可以減省泊車開支，將來出售的士套現後，亦可以保留車位作長線收租。參考近日荃灣車主搶租平價車位的事件，業主則可以瞄準將有大型屋苑發展計劃的新市鎮，預先購入車位並利用租金收益供款，待屋苑入伙後，租金回報及車位身價均可以水漲船高。

當然過往有不少成功例子，是業主擁有第一間收租物業後，再向銀行承造按揭購置多一間物業，並利用租金收入幫補供款，只要樓價持續上升，不出數年身家便可以倍增。不過此方法涉及槓桿式投資，業主行這一步棋時，必須認真考慮自己的還款及風險承受能力。

認識複息效應雙刃刀

低息環境下，不少打工仔早已忘記儲蓄的複息滾存效應，其實認識這個概念不單可以鞏固你長線投資信心，亦會提醒你累積卡數或個人貸款需要承擔的利息支出風險。

複息效應不能單睇息率

一如股神畢非特的自傳《雪球》，複息效應標榜本金加利息以滾雪球方式持續累積財富。

大家在中學時可能學過複息效應的計算方程式，就是:

本金x(1+年利率/年度複息次數)^（年期）

平日少計數的打工仔看到此方程式可能不明所以，其實把條數計出來就會清楚明白。

例如以5萬元為本金，年利率5%，儲蓄年期為10年。以複息方程式計算，10年後連本帶利便可以儲蓄81444.73元，較以單息計算的儲蓄額多6444.73元。

用十年換取區區3萬元多回報似乎未夠吸引，不如再看看香江第一健筆林行止提出的複利回報例子，他假設一名中學畢業生投身社會工作後，由19歲至25歲每年存入2萬元，再把這筆錢以年息10厘自動滾存，到他65歲退休時，這筆錢已滾存至930萬元。

當然今時今日不少人會反駁何來有年息達10厘的儲蓄產品，高息貨幣如紐西蘭幣或澳元，一年定存息率亦不足三厘，更要承受匯價波動風險。反觀股票投資，以近月焦點股份港交所為例，雖然收益率只有2.2厘，但股價增值回報驚人，數年前投資此股份並選擇以股代息，連本帶利回報無疑可以遠勝外幣定存。因此身處低息時代，我們既要看投資的利息回報，亦要留意這筆投資的實際增值回報。

先對付負債複息

複息效應在低息環境下，似乎未必有過往的財富滾存威力，但重溫複息效應，既可以了解及早儲蓄的重要性，亦提醒我們複息效應可以持續增加自己的負債壓力。

近年儲蓄利息低得可憐，但卡數罰息仍維持30厘水平，而且銀行是以複息計算卡數罰息，息率更可以隨時調整。以拖欠卡數10萬元為例，財務機構每月向你收取30厘罰息並以複息計算，即使你每月償還4000元，仍要三年多才可以還清這筆卡數，期間更要支付約6萬元罰息，卡數連同罰息足以抵銷你期間辛苦儲蓄的資本。

要避免成為複息雙刃刀的受害者，打工仔應該先對付自己的負債，數萬元卡數可以簡單以鬥志慳錢K.O.，但卡數超過十萬，便要考慮採用低息長債換高息短債的方案。

例如以固定息率及單息計算的個人貸款融資，先清掉自己的卡數，再分期償還個人貸款，即可以減省大半利息開支。但這方案講求還款紀律，切忌清掉舊債後又再次累積卡數，否則便會令自己永遠淪為債務奴隸，甚至走上破產之路。

置業上車亦要留意複息風險，特別是近年樓價高企，不少上車客會透過二按籌集資金上車，但二按優惠期結束後，二按息率往往會遠高於一按，屆時再遇到加息周期啟動及樓價下跌，上車客便要「焗供」，並要負擔較單借一按多出數十萬甚至逾百萬的利息開支。

複息效應既可以令我們的儲蓄隨時間增值，但亦會令我們的負債像滾雪球般不斷膨脹。

增持匯控

買入 2000 股 @73.65

當別人恐慌時便是出手的時侯.

吸煙錢變投資 退休夠買400呎樓

吸煙不單止危害身體健康，更危害荷包健康。

中大醫學院推算，香港每名每日吸一包煙的煙民，一生花約114萬港元買煙草產品，若將花費改用於投資，至退休時足夠購買一個新界400呎單位自住。

為健康及財富增值，學者呼籲煙民戒煙，但有煙民稱吸煙心癮難除，更聲言「唔食煙應該幫唔到買樓」。

中大醫學院藥劑學院與「國際藥物經濟暨效果研究學會香港分會」早前進行調查，收集包括香港、韓國、澳洲等7個亞太地區吸煙數據作比較，發現香港每名煙民吸煙成本約4萬元，排名第3，僅次於澳洲及新加坡，分別為約10萬及5萬元。

調查以一名煙民自18歲起每日吸一包煙，以及吸煙平均減壽10年計算，香港人一生平均花費114萬港元買煙草產品，每年則花費約2萬港元，足夠支付5次東京機票連酒店住宿套票。

若將花費改用於投資，以標準普爾500指數回報率7% 及現時樓價作計算，到60歲退休時將有約470萬港元，足夠購買一個位於青衣的約400方呎單位自住；

如每日吸三包者，退休後連本帶利更達1,400多萬元，可在港島太古城購買約800方呎單位。

有限資金如何投資？

Gain Wealth 財務規劃公司首席理財師李文暢說，每當我們談起投資，大多數的人會說：“還了汽車貸款分期、房租、伙食、保險費、每月幾乎都沒有餘錢可存，那有錢投資？”這是很普遍的現象。

另外，當我們談起投資，腦海立刻會浮現以下兩種思路：

1.股票、債券、基金、房地產、期貨、保險等等。

2.錢、賺多少錢、多快賺到錢、風險報酬率等等。

前者是投資的管道和工具，後者是投資的結果和考量因素。

投資真正的意義應該是在於如何更容易、更快速實現我們的人生目標。

每個人都有其人生目標，例如：儘早達成財務自主*、養育孩子成為人才、自己能成為富翁、創辦大學、成立基金會等等，達到人生目標也推動許多人勤勞打拼、成為精明投資的原動力。

我們需以自我實踐需要為最終目標，由於達成自我實踐目標需要一筆相當可觀的資金，因此，每個人都努力地工作、創業、賺錢、投資，以期早日可以達成自己的人生目標。

人們往往在賺錢、投資、再賺錢、再投資的過程中迷失了方向，反而變成賺錢純粹為了賺錢，投資也是純粹為了賺錢，卻忘了達成自我實踐的目標。

金錢只是一種概念

事實上，金錢只是一種概念，金錢並不能為我們做任何的東西，金錢只有在幫助我們去實現想要的生活水準，以及人生的目標時，才能顯現出它的價值。

假如我們只為了金錢，不斷日以繼夜地工作賺錢，投資、投資、再投資，只知道要更多的錢，而不知道多少才足夠，那麼，我們很可能成為金錢的奴才了。

當前，人們以追求最短的時間達成每月被動收入**，多於每月支出為財務目標，那我們如何擬定與進行我們的投資計劃呢？

瞭解投資最終目的

當我們進行投資計劃時，最重要是為瞭解投資計劃的最終目的，以及要實現的期限。

舉個例子：3年後結婚、5年內購買房屋、15年後達成財務自主等等，有了明確的人生目標，在賺錢和投資時，心裡上比較踏實，在選擇管道上也比較簡單。

李文暢建議投資的管道包括：購買債券基金（3年後結婚規劃）、平衡型基金（5年內購買房屋）、股票、證券基金、房地產等（15年後達到財務自主）。

以上簡單方案建議，主要是以投資目的的時限，投資項目的風險及流動性作為主要考量，我們仍需以個人風險偏好為補助參考，做出適合個人的最佳投資計劃，因此，每個人的投資組合皆有所不同。

投資計劃和人生是不可分割的，當您明瞭您要的人生，適合您的投資計劃就可以成形。

最好的投資計劃並不是追求最高報酬率，（損失的風險往往被忽略），而是可以配合您的人生需求，從而促成您亮麗的人生。

因此，全面的投資計劃並不會偏重於一、兩個投資工具，而是包含了活期存款、定期存款、儲蓄保險、信託基金、股票、房地產等的投資組合。

每一項投資組合背後都有其存在的原因，就是實現您人生短期、中期與長期目標的重要投資管道。

摘錄自李文暢著書：《錢、原來這樣賺！》

*財務自主：當被動收入多於支出，人生不必為錢煩惱，可以隨心所慾做自己想做的事。

**被動收入：不需要親自從事生產性活動，也可以獲得的收入，例如租金、股息、利息及版權稅等。