2014年4月10日 星期四

巴菲特給散戶的9個忠告

散戶的定義是沒有能力控制某支股票價格的人,與法人和大戶資訊不對等的人。也就是說,散戶是股市中那些任人宰割的肥羊。

巴菲特的真正財富,並不是他擁有的億萬資產,而是他堅守了一生的投資理念。他的成功,靠的正是與眾不同的投資理念,不同的投資哲學與邏輯,不同的投資技 巧。巴菲特證明了股票投資不只是碰運氣的遊戲,而是一種更合理更具體的事業;他結論出簡單質樸卻獨特深刻的投資哲學與方略,並透過不斷的執行經驗來詮釋其 對於投資的正確性。這些投資哲學與理念幾乎已經成為當今每一個投資者的必備「聖經」。

巴菲特對股票投資理念的精髓總結為九個方面,並已忠告的形式展現在大家面前,非常簡單,卻非常有效,不需高智商,不需高學歷,不需高等數學,任何一個普通投資者都能掌握,都能適應。


忠告1: 態度決定一切

一夜暴富不現實

善念投資是正道

有耐心才有機會

快樂投資滿意收穫

自制力是成功的基石

貪婪+恐懼=虧損

忠告2: 知己知彼,百戰不殆

全面瞭解股票是基礎

人貴有自知之明

絕對不跨入不熟的行業

堅決不乘坐快速電梯

胸有成竹計畫先行

忠告3: 大道至簡

崇尚簡單的投資理念

隨波逐流是毒藥

謹防技術分析陷阱

該出手時就出手

熟能生巧

忠告4: 與贏家為伍

跟著感覺走

入對行,才會成為狀元

投資最優秀的明星企業

尋找具有優秀管理者的公司

價值投資才是王道
 
忠告5: 價值評估,樹之根本

歷史往往會驚人相似地重複

最簡單的資產估值方法: 奪命第一招

盈利能力估值: 奪命第二招

現金流量估值; 奪命第三招

學會運用機率論

忠告6: 趨利而動,避害而行

高勝算的出價

機會總在危險後

選擇暫時陷入危機的低估股

集中控制風險

見好就收

學會停損

忠告7: 集中優勢兵力方為上策

把雞蛋置於同一個籃子?

不要試圖去分散風險

把你的賭注押在高機率上

優化自己的投資組合

忠告8: 放長線,釣大魚: 投資策略

長期持有,魅力無窮

用永久婚姻的態度來持股

一旦擁有別無所求

讓收益與潛力股一起成長

在忍無可忍時,再忍一忍


忠告9: 安全第一,賺錢第二

測定自己的風險承受能力

永遠不要虧損

永不虧損的至尊秘方:安全邊際

學會利用市場的愚蠢

別人貪婪時我們恐懼,別人恐懼時我們貪婪。



成功的投資與其說取決於智商,還不如說取決於自律。

你應該選擇投資一些連笨蛋都會經營的企業,因為總有一天這些企業會落入笨蛋的手中
態度決定一切. 態度 它會產生一種神奇的力量,影響我們對事物的認知方法。

市是一個心理博弈的大舞臺,始終處於波動之中,這是股市的風險所在,也是股市的魅力所在。端正投資態度,始終保持健康平和的心態,自然是一名理性、成熟的 投資者的必備品質,這對於我們相對弱小的散戶來說尤為重要。世紀股神巴菲特的成功之道就在於他對股票的態度:把自己當作企業的所有者,即投資企業,在適當 的時機買入價值被低估的股票,然後用永久婚姻的態度長久地持有它,真正做到「不以物喜,不以己悲」的超高境界。

夜暴富不現實. 擁有一支股票,期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。

也許很多人都是抱著這樣美麗的幻想進入股市的:半月之內股價翻個幾倍,投資收益是本金的幾倍,比上班要划算的多. 把股市當成賭場,抱著「撈一把」、 「賺一筆」的心態,試圖在股市上實現「一夜暴富」。尤其是當身處散戶的不利境地時,令我們失敗的不是技術,不是行情好壞,而是我們的投資心態,因為我們 ——太想賺錢了!

在這種不正常的投資心態驅使下,他們往往失去理性,傾其所有,有的甚至押上房產、舉債貸款進入股市。但股市是一個無情的冷血動物,不會關注你進入股市的錢是哪裡來的,這錢對你是多麼的重要。因此,一旦遭遇投資失利,帶給它們的是無法挽回的損失。

國外幾百年股市發展史充分證明,從長期 來看,人人都想透過股票投資「一夜暴富」是不可能的,也是不現實的。不可否認,在現實中,的確有極少數人在股市上短時間內獲得了較高收益,但是對於大多數散戶來說,都想在股市上賺得金玉滿缽、一夜之內「發財致富」是不大可能的。

巴菲特之所以會成為世紀股神,不是因為他買了某支股票,過幾天暴漲,最終成為市場的王者,而是與他對股票長期堅持「長線是金」的投資理念密不可分。有人 曾做過統計,巴菲特對每一支股票的投資沒有少過八年的。他在一九七二年買入的華盛頓郵報股票是其中的一個典型例子:持有二十七年,股票價值增長了八十六 倍!雖然在這二十七年中,美國股市大盤震盪不斷,華盛頓郵報股票也曾大幅漲跌,「暴漲」和「暴跌」頻繁更替,但最後的事實證明「長線和耐心」為巴菲特 帶來了可觀的收穫。

作為一位長期投資的愛好者,巴菲特最喜歡做的事情就是尋找可靠的股票,盡可能用便宜的價格買進,盡可能長久地保存,然後坐看它的價值一天天地增長。

巴菲特曾說短期股市的預測是毒藥,應該把它擺在最安全的地方,遠離兒童以及那些在股市中行為像小孩般幼稚的投資人。正是始終堅持這種投資理念,不迷信華 爾街的技術分析,不聽信謠言,不計較短期得失,積極跟蹤購買那些價值被嚴重低估的股票,最終建立起了伯克希爾?哈撒韋的資本帝國大廈,在三十多年間創造了 眾多神話:全球股市上最貴的股票、資本年平均盈利率達到24%


魔鬼往往在細節之中!不要幻想一夜暴富,那樣會讓你喪失做回普通人的權利。時間是位藝術大師,他會慢慢撫平你的暴利心態,讓你 重新找到生活的平衡感。

滴水能穿石,鐵杵磨成針!樹立正確的投資心態,徹底摒棄一夜暴富的愚蠢念頭,像巴菲特一樣具備足夠的理性和耐心,靜下心來,客觀的看待自己和環境,這樣 你才會讓自己安全一點,你的收益也才會更有保障。

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